【黄金收市】 美元回落致金价上涨，投资者急待美国通胀数据
来源：fx168
发布时间：2024/6/25
周一（6月24日），受美元回落的推动，金价上涨。投资者期待本周晚些时候公布的美国通胀数据，该数据可能影响美联储的货币政策路径。
现货黄金收涨0.53%，收报2334.13美元/盎司；comex黄金期货收涨0.69%，收报2347.2美元/盎司；comex白银期货收跌0.03%，收报29.605美元/盎司。
（现货黄金走势图，来源：fx168）
【市场消息分析】
美元兑其他货币下跌0.3%，风险偏好恶化，寻求安全的投资者纷纷买入黄金，使得黄金对其他货币持有者具有吸引力。
high ridge futures另类投资和交易总监david meger表示，黄金处于盘整模式，逢低买入较为活跃，并补充称，投资者正在寻找未来的利率走势和潜在降息时机。
本周的焦点是将于周五公布的美国个人消费支出（pce）数据，这是美联储优先的通胀衡量指标。
旧金山联储主席玛丽·戴利表示，劳动力市场“即将”到达拐点，进一步走弱将意味着失业率上升。戴利的言论表明她倾向于鸽派立场，她补充道：“目前，通胀并不是我们面临的唯一风险。”
另外还有至少4位美联储官员受到关注，其中包括美联储理事丽莎·库克和米歇尔·鲍曼，他们定于本周发表讲话。
根据芝加哥商品交易所 (cme) 的美联储观察工具，交易员目前预计美联储 9 月份降息的可能性为 66%。
美国银行分析师预测，金价可能会飙升，预计在未来12至18个月内达到3000美元/盎司。然而，他们承认目前的市场流动并不一定支持这一价格目标。“我们相信，未来 12 至 18 个月内金价可能达到3,000 美元/盎司，尽管目前的流动性不足以证明这一价格水平。”美银解释称，达到3000美元取决于非商业需求的增加。他们认为，美联储降息可能引发这种情况，导致资金流入实物支持的黄金etf，并提高交易量。“要实现这一目标，非商业需求必须从当前水平回升，而这又需要美联储降息。实物支持的 etf 流入和 lbma 清算量的回升将是一个令人鼓舞的第一个信号。”此外，央行的购买是另一个关键因素。美银表示：“央行持续购买黄金也很重要，减少美元在外汇投资组合中所占份额的努力，可能会促使更多央行购买黄金。”
较低的利率降低了持有金条的机会成本。
随着美国债券收益率反弹，金价可能承压。根据 6 月 fomc 经济预测的点阵图，美联储决策者预计今年只会降息一次，这与市场预期相反。官员们希望看到通胀在几个月内下降，然后再转向政策正常化进程。10 年期美国国债收益率反弹至 4.27%。生息资产收益率上升增加了持有黄金等无收益资产投资的机会成本。
道明证券 (tds) 商品策略师表示，黄金 (xau/usd) etf 持有量在过去三个月内出现最大增幅，“尽管图表上这只是一个小波动，而且数量也小于 6 月初建设期间的新增数量，但它仍然给黄金投资者带来希望，这可能最终成为宏观定位的转折点。”“贵金属继续获得来自东方的支持，因为上海期货交易所（shfe）的顶级交易员继续持有黄金和白银（xag / usd）的大量头寸，同时资金继续流入中国黄金etf。”
另外值得注意的数据是，美国商品期货交易委员会（cftc）表示，截至6月18日当周，comex黄金期货投机性净多头头寸增加11984手至189533手；白银期货投机性净多头头寸增加2559手至32159手。
【下一交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】
（1）19:00 美联储理事鲍曼发表讲话
（2）20:30 加拿大5月cpi月率
（3）21:00 美国4月fhfa房价指数月率
（4）21:00 美国4月s&p/cs20座大城市房价指数年率
（5）22:00 美国6月谘商会消费者信心指数
（6）22:00 美国6月里奇蒙德联储制造业指数
（7）次日02:10 美联储理事鲍曼发表主题演讲
（8）次日04:30 美国至6月21日当周api原油库存