【黄金收市】美国数据疲软提振美联储降息预期，美元下滑，金价触及近两周高点
来源：fx168
发布时间：2024/7/4
周三（7月3日），近期美国数据显示劳动力市场正在走软，市场对美联储9月份降息的押注增加，黄金价格上涨逾 1%，至近两周高点。
现货黄金收涨1.15%，收报2356.02美元/盎司；comex黄金期货收涨1.37%，收报2365.4美元/盎司；comex白银期货收涨3.87%，收报30.805美元/盎司。
（现货黄金走势图，来源：fx168）
【市场消息分析】
纽约独立金属交易员tai wong表示，“受adp数据和失业救济申请数据推动，贵金属和基本金属全面上涨，这强化了‘经济走软’的说法，很可能导致美联储在 9 月份首次降息。”
他补充道：“许多人认为，周五的就业报告最终将会疲软，多头正试图抢在报告公布之前买入。”
上周美国首次申请失业救济人数增加，6月底失业人数进一步上升至两年半以来的最高水平，与劳动力市场的逐步降温相一致。
由于订单急剧下降，美国服务业活动指数 6 月份跌至四年来的最低点，这可能暗示第二季度末经济失去动力。
受美国数据影响，美元跌至两周低点，使得黄金对其他货币持有者更具吸引力，而基准美国 10 年期国债收益率下滑。
纽约尾盘，ice美元指数下跌0.35%，报105.347点，北京时间22:00发布美国ism非制造业数据时出现一波显著的跳水，刷新日低至105.049点，美联储会议纪要发布后未见显著波动。彭博美元指数跌0.25%，报1265.88点，日内交投区间为1270.52-1262.35点。
市场目前预计美联储 9 月份降息的可能性为 68%。较低的利率降低了持有无收益黄金的机会成本。
根据 6 月 11 日至 12 日举行的为期两天的会议记录，美联储官员在上次会议上承认美国经济似乎正在放缓并且“价格压力正在减轻”。
“美联储传声筒”nick timiraos称，由于通胀上升使美联储官员对降息缺乏足够信心，一些决策者在上月的会议上呼吁密切关注就业市场疲势可能快于预期的迹象。美联储6月会议纪要显示，“多位与会者表示，货币政策应随时准备应对意外的经济疲软。”官员们还列举了几项经济发展，包括工资增长放缓、企业定价权下降以及消费者对价格上涨的敏感度提高，以支持他们对未来一年通胀将继续下降的预期。会议纪要显示，官员们对他们在利率变化问题上的观望立场大致感到满意，并强调了可能促使美联储加息或降息的一系列观点。加上美联储官员最近的公开发言，会议纪要暗示他们不太可能在本月晚些时候的会议上降息。
panmure分析师tom price在一份报告中表示，金价与美国利率之间长期以来的联系在过去一年恶化，但市场状况似乎正在“正常化”。在2023年底和2024年初，地缘政治担忧和中国增加黄金储备推高了黄金价格最近金价维持在2300-2400美元/盎司的“高而窄”的区间内，而且对美国利率变化再次变得越来越敏感。
activtrades高级分析师埃万杰利斯塔说，金价上涨而美元下跌，主要是受美联储主席鲍威尔承认通胀终于朝着正确方向发展后，同时今天的数据表明劳动力需求有所降温，佐证了鲍威尔所言不虚，人们对美国降息的希望日益增强所推动。他表示，鲍威尔的言论提高了交易员的预期，即美联储将在夏季结束后不久降息，尽管鲍威尔也指出，在美联储开始放松货币政策之前，还需要取得更多进展。今天公布的最新美联储会议纪要为决策者的情绪提供更多线索。
投资者目前期待周五公布的非农就业报告，以进一步明确美国降息的政策，这也是黄金交易员的又一个关键时刻
人们认为对抗通胀的斗争已经取得了足够的成功，美联储已经开始认真考虑降息，这推动金价走高——spdr黄金etf上涨1.3%，而黄金期货上涨1.6%。拜登总统在辩论中表现糟糕，他竞选连任的前景仍不明朗，这也为金价上涨提供了动力。市场开始消化特朗普可能连任的风险溢价。对黄金重新燃起的兴趣让分析师们开始考虑金价可能会涨到什么程度，或许会涨到历史新高。斯巴达资本证券公司首席市场经济学家peter cardillo表示：“我们预计金价近期将很快突破2400美元/盎司。”
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① 待定 英国举行大选
② 13:45 瑞士6月季调后失业率
③ 14:30 瑞士6月cpi月率
④ 19:30 欧洲央行公布6月货币政策会议纪要